Dlaczego transformatory nagle stały się ogromnym hitem?

„Kiedyś myślałem, że chipy stanowią rdzeń mocy obliczeniowej, ale nigdy nie wyobrażałem sobie, że transformatory są w rzeczywistości „sercem zasilającym” sztucznej inteligencji!” Niedawno temat „chińskie transformatory znikają z półek” znalazł się na szczycie listy trendów, wywołując gorące dyskusje w Internecie.

Wraz z eksplozją globalnego zapotrzebowania na moc obliczeniową sztucznej inteligencji, zapotrzebowanie na sprzęt zasilający wzrosło w tandemie, przez co czołowi chińscy producenci transformatorów doświadczyli bezprecedensowego „wzrostu zamówień” – fabryki w całym kraju działają na pełnych obrotach przez całą dobę, a niektóre zamówienia zagraniczne są już realizowane do 2027 r.

Według danych Generalnej Administracji Ceł całkowity eksport transformatorów z Chin osiągnął w 2025 r. 64,6 miliarda juanów, co stanowi wzrost o prawie 36% rok do roku, podczas gdy średnia cena eksportowa wzrosła o około jedną trzecią w porównaniu z rokiem poprzednim.

Chiny stały się największym producentem transformatorów na świecie, ustanawiając najbardziej kompleksowy system produkcji transformatorów na świecie. Kraj posiada „twardą siłę” pełną autonomii i kontroli w całym łańcuchu przemysłowym, a moce produkcyjne stanowią około 60% całości światowej. Jej eksport dociera do regionów obejmujących Azję Południowo-Wschodnią, Europę, Bliski Wschód i Afrykę.

Według raportu instytutu badawczego transformatory – działające na zasadzie indukcji elektromagnetycznej – pełnią rolę krytycznego ogniwa łączącego wszystkie segmenty systemu elektroenergetycznego. Branżę charakteryzują: ekspansja skali wynikająca z polityki i zapotrzebowania na energię odnawialną; koncentracja rynku jest spolaryzowana – segmenty z najwyższej półki są skoncentrowane, a segmenty z niższej półki są rozdrobnione. W latach 2020–2024 wielkość rynku branży transformatorów wzrosła z 184,493 miliardów juanów do 375,435 miliardów juanów, przy złożonej rocznej stopie wzrostu (CAGR) wynoszącej 19,44%; przewiduje się, że do 2029 r. osiągnie ona 714,287 miliardów juanów, przy CAGR wynoszącym około 13,74%.

Według raportu badawczego Zhongyuan Securities, na który wpływają takie czynniki, jak przejście na czystą energię i szybki rozwój branży sztucznej inteligencji, popyt na energię elektryczną na rynkach zagranicznych pozostaje wysoki. W szczególności kraje europejskie i amerykańskie stoją przed pilną potrzebą modernizacji sieci ze względu na starzejącą się infrastrukturę, podczas gdy kraje Azji Południowo-Wschodniej odnotowują zwiększony popyt na sprzęt elektryczny wynikający z rozwoju lokalnej infrastruktury, co stwarza korzystne możliwości dla chińskiego eksportu sprzętu do przesyłu i transformacji.

Ponadto raport z badania China International Capital Corporation (CICC) wskazuje, że State Grid planuje zainwestować 4 biliony juanów w budowę nowego systemu elektroenergetycznego w okresie 15. planu pięcioletniego, co stanowi wzrost o 40% w porównaniu z 14. planem pięcioletnim; China Southern Power Grid przeznaczyła 180 miliardów juanów na inwestycje w środki trwałe w 2026 r., co stanowi nowy rekord piąty rok z rzędu przy średniej rocznej stopie wzrostu wynoszącej 9,5%. Z raportu wynika, że ​​roczne inwestycje obu sieci elektroenergetycznych w okresie objętym 15. planem pięcioletnim mogą osiągnąć 1 bilion juanów, przy rosnącej tendencji w zakresie inwestycji w krajowe i międzynarodowe sieci elektroenergetyczne, co potencjalnie zapoczątkowuje duży światowy cykl inwestycji energetycznych.

Wraz z silnym wzrostem popytu zagranicznego, CEHO aktywnie rozwija się również na rynkach zagranicznych.

Dlaczego właśnie w tym momencie światowy popyt na sprzęt elektroenergetyczny doświadcza skoncentrowanego wzrostu?

Odpowiedź leży w nienasyconym „apetycie” na centra danych AI.

Eksperci wyjaśniają, że obciążenie energetyczne hiperskalowego centrum danych przekroczyło już 1 gigawat, co odpowiada szczytowemu obciążeniu miasta średniej wielkości w lecie. Co ważniejsze, duże modele językowe przechodzą od „trenowania” do „wnioskowania”, przekształcając zużycie energii z jednorazowej inwestycji w stały wydatek. Pojedyncze średniej wielkości centrum danych zbudowane przez firmę Meta wymaga setek transformatorów obniżających napięcie.

Międzynarodowa Agencja Energetyczna przewiduje, że do 2030 r. nowe światowe zapotrzebowanie na energię elektryczną będzie ponad dwukrotnie większe niż obecne zużycie energii elektrycznej w Unii Europejskiej, a światowe zapotrzebowanie na energię w centrach danych wzrośnie do tego czasu ponad dwukrotnie. Firma konsultingowa Wood Mackenzie szacuje, że obecna globalna luka w dostawach transformatorów mocy sięga aż 30%.

Dlaczego w kontekście globalnego niedoboru transformatorów napływają zamówienia do Chin?

Po pierwsze, „szybkość” wynikająca z płynnej integracji łańcucha dostaw.

Po drugie, „kompatybilność” wynikająca z dokładnego zrozumienia popytu rynkowego.

Po trzecie, „niezawodność” możliwa dzięki wsparciu krajowego rynku.